골든트리투자자문

자문형MP Monthly Brief (202604)

다음은 2026년 3월말 기준 주요 금융시장 현황입니다. [Chart : 2026.4.17 조회시점 기준]

[S&P500 추이]

[자료 출처: stockcharts.com]

[KOSPI]

[자료 출처: stockcharts.com]

[미 국채 10년물]

[자료 출처: Tradingeconomics.com]

[한국 국채 10년물]

[자료 출처: Tradingeconomics.com]

2026.3월말 기준으로 골든트리 자문형MP의 성과를 Category별로 살펴봅니다. 

1 절세상품 부문

(1) 연금저축/퇴직연금  

 ** 설정이후

 ** 설정이후

■ [연금저축과 퇴직연금]

-성과: 자본차익의 축적에 조금 더 무게중심을 싣고 있는 A형의 성과가 배당수익의 축적에 무게중심을 싣고 있는 D형의 성과를 앞서는 모습. (중장기적으로는 배당수익 차이를 감안해야 함)

-주요 편입자산 (2025 ETF운영형은 제외): 국내가치투자펀드와 성장형 펀드, 글로벌 가치투자펀드와 성장형 펀드가 균형을 이루고 있고 장기채권과 중단기 채권, 하이일드 채권 및 리츠, TDF로 구성.

-성과요인: 이란발 중동 전쟁 발발로 인한 에너지 가격 급등과 채권금리 변동성에 따라 관련 자산들의 성과 감소 요인이 있었고 주식부문의 경우 3월 성과 및 누적 성과가 일부 훼손되었으나 국내 가치주와 성장주의 긍정적 움직임에 따라 전반적 양호한 수익 기조는 유지 (연초 이후 수익률: 가치투자펀드 +10.59%, 성장주투자펀드 +30.50%).

-부문내 최고 수익률(최근 1년 성과 기준): 전월에 이어 2025 연금저축ETF와 퇴직연금ETF가 부문내 최고 수익률 기록함. Core자산 중 국내 지수형 및 고배당 자산의 차별적 누적성과 및 Satellite자산(AI, 조선 등 전략투자 자산)의 하방 경직성에 기인함.

(2) ISA

■ 장기 투자에 있어서의 안정성과 꾸준한 인컴을 기본 방향으로 하면서도 수익성장형은 자본차익에, 배당인컴형은 인컴자산 축적에 조금 더 무게를 두고 운영

■ ISA의 세제혜택 특성상 국내주식의 편입 필요성이 크지 않아 글로벌 주식 중심으로 운영함에 따라 최근 국내주식 차별적 강세국면에서 상대적 수익률은 다소 약화

■ 수익성장형은 국내 고배당주식 자본차익과 미국 AI전력 인프라 주식부문의 강세가 성과호조에 주로 기여해 왔으나 3월 이란발 중동 전쟁의 여파 및 금리 변동성에 따른 채권부문 성과 약세로 월간 성과는 다소 훼손. .  

■ 배당인컴형  2026 최근일 기준 주식형 자산의 연간배당 수익률은 2.8%~19.9%의 분포  

2. 일반 MP부문

(1)성장산업중심 투자MP

■ [4차산업포커스 MP] 4차 산업혁명을 이끌어갈 대표적 부문들에 집중 투자. 국내 반도체 업종의 차별적 강세가 주요 성과 요인.

■ [성장포커스 ETF MP] AI밸류체인 중심으로 지속성장 가능한 업종에 선별투자. 반도체, 전력, 신재생 에너지, 조선업종 등 시장의 주도업종 흐름과 일치하는 포트폴리오로 차별적 성과 시현 지속. 이란발 중동 전쟁의 영향으로 단기성과 훼손되었으나 반도체와 신재생 에너지, 설비투자 부문의 긍정적 흐름이 성과 흐름 방어에 기여.

(2) 인컴자산중심 투자MP

** 설정 이후

■[인컴알파 MP] 국내 배당ETF와 해외 리츠, 투자전문회사(BDC)로 구성. 지속적/안정적 현금흐름 추구.

  -국내배당ETF의 차별적 강세가 자본차익 측면 최근 성과의 주요 요인

-포트폴리오 내 국내외 자산들의 연간 인컴(배당) 수익률: 2026년 최근일 기준 연 5.9~13.2%의 분포

■[글로벌ETF&리츠 MP] 국내외 리츠자산을 중심으로 ETF, 투자전문회사로 구성

-2026년 최근일 기준 연간 인컴(배당)수익률 2.2~7.1%의 분포.

(3) 적립식 투자MP

** 설정 이후

■[적립형(펀드) 포트폴리오 MP] 최대 2개 이하 주식형 펀드에 적립식으로 투자하는 글로벌 배당펀드와 아시아주식에 투자하는 펀드로 구성

-주요 성과 요인: 최근 아시아 주식의 성과 개선 추이 및 글로벌 배당펀드의 꾸준한 성과 mix

-투자기간 경과에 따라 적립투자의 효과 긍정적 누적 기대. [끝] 

자문형MP Monthly Brief (202603)

다음은 2026년 2월말 기준 주요 금융시장 현황입니다. [Chart: 2026.3.13 조회시점 기준]

 [S&P500 추이]

[자료 출처: stockcharts.com]

[KOSPI 추이]

[자료 출처: stockcharts.com]

 [미 국채 10년물]

[자료 출처: Tradingeconomics.com]

[한국 국채 10년물]

[자료 출처: Tradingeconomics.com]

2026.2월말 기준으로 골든트리 자문형MP의 성과를 Category별로 살펴봅니다. 

1 절세상품 부문

(1) 연금저축/퇴직연금  

■ [연금저축과 퇴직연금]

-성과: 자본차익의 축적에 조금 더 무게중심을 싣고 있는 A형의 성과가 배당수익의 축적에 무게중심을 싣고 있는 D형의 성과를 앞서는 모습. (중장기적으로는 배당수익 차이를 감안해야 함)

-주요 편입자산 (2025 ETF운영형은 제외): 국내가치투자펀드와 성장형 펀드, 글로벌 가치투자펀드와 성장형 펀드가 균형을 이루고 있고 장기채권과 중단기 채권, 하이일드 채권 및 리츠, TDF로 구성.

-성과요인: 미국 성장주의 횡보추세 속에서도 국내 가치주와 성장주의 강세가 지속됨에 따라 전반적 수익 증가 추세 지속됨 (연초 이후 수익률: 가치투자펀드 +27.27%, 성장주투자펀드 +58.63%). 이외 채권자산의 자본차손이 줄어들며 대체자산(리츠)에서의 성과개선 지속이 성과의 주요 플러스 요인으로 작용.

-부문내 최고 수익률(최근 1년 성과 기준): 전월에 이어 2025 연금저축ETF와 퇴직연금ETF가 부문내 최고 수익률 기록함. Core자산 중 국내 지수형의 차별적 성과 및 Satellite자산(AI, 조선 등 전략투자 자산)의 상승세 지속 및 신규편입 자산(국내 고배당ETF)이 차별적 성과를 시현.

(2) ISA

 ■ 장기 투자에 있어서의 안정성과 꾸준한 인컴을 기본 방향으로 하면서도 수익성장형은 자본차익에, 배당인컴형은 인컴자산 축적에 조금 더 무게를 두고 운영

■ ISA의 세제혜택 특성상 국내주식의 편입 필요성이 크지 않아 글로벌 주식 중심으로 운영함에 따라 최근 국내주식 차별적 강세국면에서 상대적 수익률은 다소 약화

■ 수익성장형은 국내 고배당주식 자본차익과 미국 AI전력 인프라 주식부문의 강세가 성과호조에 주로 기여

■ 배당인컴형의 실질적 인컴 지급분은 2026 최근일 기준 연간배당 수익률 측면에서 2.7%~19.9%의 분포  

2. 일반 MP부문

(1)성장산업중심 투자MP

■ [4차산업포커스 MP] 4차 산업혁명을 이끌어갈 대표적 부문들에 집중 투자. 국내 반도체 업종의 차별적 강세가 주요 성과 요인.

■ [성장포커스 ETF MP] AI밸류체인 중심으로 지속성장 가능한 업종에 선별투자. 반도체, 전력, 신재생 에너지, 조선업종 등 시장의 주도업종 흐름과 일치하는 포트폴리오로 차별적 성과 시현 지속. 특히 반도체와 신재생 에너지, 설비투자 부문의 호조가 성과 개선에 기여.